Cantor Fitzgerald analisti Deepak Mathivanan, Amazon’u (AMZN) “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notuyla izlemeye başladı ve 230 dolar hedef fiyat belirledi.

Mathivanan çarşamba günü yayınladığı notta, Amazon’un kilit e-ticaret işindeki perakende marj genişlemesi ile AWS’nin hızlanmasının yatırım tezi olarak sağlıklı bir kombinasyon oluşturduğunu belirtti:

“Her ikisinde de ilerleme alanı olduğuna inanıyoruz ancak büyüklüğün son iki yıldaki trendlere kıyasla daha ılımlı olması muhtemel ve ileriye dönük yolun doğrusal olması pek olası değil.“

Analist, Amazon’un bu iki segmentteki “baskın rekabet pozisyonunun” hisse senedi için “iyimser olmak için çok şey sağladığını” söyledi.

Amazon’un perakende marjı son altı çeyrekte 470 baz puan genişledi ve lojistik ile reklam gelirlerinde verimlilik artışı gösterdi. Lojistik için analist, Amazon üçüncü taraf satıcılar ve tedarikçiler tarafından operasyonel değişiklikler üzerinde çalışırken önümüzdeki birkaç yıl boyunca marj genişlemesinin düzensiz olabileceğini söyledi.

📍 AWS bulut işi için analist, segmentin büyüme potansiyelinin kilit bir yatırımcı sorusu olduğunu söyledi:

“Bizce, önümüzdeki 12-18 ay içinde AWS büyümesindeki en büyük yukarı yönlü potansiyel, üretici yapay zekâ yörüngesine bağlı.“

Analist, yukarı yönlü potansiyelin Amazon’un kendi üretici yapay zekâ ürünlerinin benimsenmesinden gelebileceğini söyledi.

Mathivanan, yapay zekâ ürünlerinin müşterilerin AWS veya Microsoft’un Azure’u gibi tercih ettikleri bulut sağlayıcısını seçmelerinde önemli bir rol oynayacağını belirterek “AWS’nin, güçlü platform altyapı yetenekleri ve platformdaki çeşitli LLM satıcılarıyla kapsamlı bir ilişkiler seti ile benzersiz bir rekabet pozisyonuna sahip olduğuna inanıyoruz.” diye ekledi.