Borsada işlem gören şirketlerin hisse fiyatlarını etkileyen faktörler nelerdir?

Hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmaların tek nedeni arz ve talep değildir. Aslında, yukarı ve aşağı fiyat dalgalanmalarını tetiklemek için çeşitli faktörler birlikte çalışabilir.

Şirket faaliyeti

Bir şirkette olup biten birçok şey hisse senedi fiyatının artmasına veya azalmasına neden olabilir.

Örneğin, RXYZ üçüncü çeyrek için sağlam mali sonuçlar bildirirse yatırımcılar şirkete olan güvenini kazanabilir ve daha fazla hisse almaya karar verebilir. Haight'a göre bu artan talep hisse senedi fiyatlarında artışa neden olabilir. Tersine, eğer RXYZ üçüncü çeyrek mali performansı hakkında kötü haber verirse yatırımcılar şirkete olan güvenini kaybedebilir ve RXYZ hisselerinin bir kısmını veya tamamını elden çıkarabilir.

Hisse senedi fiyatında artışa veya düşüşe yol açabilecek diğer şirket olayları şunlardır:

Gelecek vaat eden yeni bir ürün veya hizmet için patentin onaylanması.

Uluslararası bir genişlemenin kullanıma sunulması.

CEO'nun ani ölümü.

Önemli bir müşterinin kaybı.

Ekonominin durumu

Mevcut ekonomik koşullar hisse senedi fiyatlarını büyük ölçüde etkileyebilir.

Örneğin, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, işsizlik oranının düştüğünü ve ülkenin önceki ay güçlü sayıda iş eklediğini gösteren rakamlar yayınlarsa, yatırımcılar ekonominin gidişatı konusunda daha emin olabilirler. Buna karşılık, borsaya para akıtmaya daha yatkın olabilirler, bu da bazı şirketlerin hisse fiyatlarını yükseltebilir.

Buna karşılık, istihdam artışı ve işsizlik oranındaki iç karartıcı rakamlar bazı yatırımcıları rahatsız edebilir ve hisse fiyatlarını aşağı çekecek bir hisse senedi satışına yol açabilir.

Daha genel anlamda, yatırımcılar ekonomik büyüme konusunda olumlu hissettiklerinde hisse senedi fiyatları yükselebilir ve yatırımcılar bir resesyonun yaklaştığını veya ufukta olduğunu hissettiklerinde düşebilir.

Şişirme

Mal ve hizmetlerin genel maliyetindeki artış olan enflasyon, işletmelerin ve tüketicilerin satın alma gücünü azaltır.

Dolayısıyla enflasyon oranı tırmanıyorsa yatırımcılar ekonomi konusunda gerginleşebilir ve hisselerinin bir kısmını satabilirler. Öte yandan enflasyonun gevşemesi halinde yatırımcılar ekonomiye daha sıcak bakabilir ve hisse senedi alımlarını hızlandırabilir. Bir başka deyişle enflasyonun olumlu ya da olumsuz yönde hareket etmesi hisse senedi fiyatlarını etkileyebilmektedir.

Ayrıca yüksek enflasyon, mal ve hizmet satın alma maliyetlerinin yüksek olması nedeniyle şirketin mali performansını düşürebilir. Giderlerdeki artış şirketin kârını tüketebilir, şirketin hisselerini yatırımcılar için daha az çekici hale getirebilir ve hisse senedi fiyatında düşüşe neden olabilir.

Faiz oranları

Faiz oranları, şirketlerin borçlanma maliyetinin ne kadar olacağı konusunda büyük rol oynuyor. Faiz oranlarının yüksek olması kurumsal borçlanma giderlerini artırabilir. Sonuç olarak kurumsal kazançlar zarar görebilir ve hisse senedi fiyatlarının bir bütün olarak düşmesine neden olabilir.

Ayrıca, daha yüksek faiz oranları, hisse senetlerini mevduat sertifikaları (CD'ler), tahviller ve getirileri daha yüksek faiz oranlarından yararlanan diğer yatırımlara göre daha az çekici hale getirebilir. Yatırımcıların gemiden vazgeçmesi durumunda hisse senedi fiyatları düşecektir. Ancak faiz oranlarının düşmesi halinde bunun tersi de yaşanabilir. Daha ucuz borçlanma oranları kazanç beklentilerini artırabilir ve hisse fiyatlarını yükseltebilir.

Tüketici harcamaları

Sağlıklı bir tüketici harcaması seviyesi, halka açık birçok şirket için satışları ve kazançları artırabilir ve ardından fiyatları paylaşabilir. Kongre Araştırma Servisi, "Tüketici harcamaları ABD ekonomisindeki kısa vadeli ekonomik büyümenin temel itici gücüdür" diyor.

Aynı şekilde tüketici harcamalarındaki zayıflık da kurumsal satışlara, kazançlara ve hisse senedi fiyatlarına zarar verebilir.

Dünya olayları

Savaşlar ve bombalamalar gibi jeopolitik riskler sadece çeşitli ülkelerde değil, borsada da huzursuzluklara neden olabiliyor.

LPL Research'ten elde edilen veriler, S&P 500 hisse senedi endeksinin 1941'den 2020'ye kadar Pearl Harbor saldırısı, Başkan John F. Kennedy suikastı ve 11 Eylül terör saldırıları da dahil olmak üzere 20 büyük jeopolitik kriz sırasında ortalama %5 düştüğünü gösteriyor. . Ancak LPL Research'ün işaret ettiği gibi endeks krizden ortalama 50 gün sonra toparlandı.

Bu bulgu doğrultusunda Uluslararası Para Fonu'nun yayınladığı araştırma, 1985'ten 2020'ye kadar jeopolitik risklerin hisse senedi getirilerinde %10,53 ile %42,14 arasında değişen bir düşüşe katkıda bulunduğunu gösteriyor. Araştırmacılar 22 ülkedeki hisse senedi getirilerini inceledikten sonra bu sonuca vardılar.

Büyük yatırımcılar

Haigh, yatırım fonları ve hedge fonlar gibi büyük kurumsal yatırımcıların eylemlerinin hisse senedi fiyatlarındaki değişimlere katkıda bulunabileceğini kaydetti. "Bu yatırımcılar büyük miktarda hisseye sahip olduklarından, onların alım satım faaliyetleri hisse senedi fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir" dedi. .

Hisse senedi fiyatları neden her saniye değişiyor?

Hisse senedi fiyatları, resmi şirket haberleri, spekülasyonlar veya hükümetin açıkladığı ekonomik veriler de dahil olmak üzere her türlü gelişmeye bağlı olarak an be an değişmektedir. Daha önce yeni bilgilerin hisse fiyatlarına yansıması biraz zaman alıyordu. Ancak artık elektronik hisse senedi alım satımı sayesinde, birkaç tıklamayla hızlı bir şekilde işlemler yapılabiliyor.

Haight, "Yatırımcılar bir şirket hakkında yeni bilgiler öğrendiklerinde, bu onların hisselerini satın alma veya satma isteği uyandırabilir" dedi. "Hisse senedini daha fazla kişi alırsa fiyat artar. Daha fazla kişi hisse senedini satarsa ​​fiyat düşer.”

"Bir şirket hakkındaki bilgi, insanların şirketin hisselerine sahip olma konusundaki hislerini değiştirebilir" diye ekledi. “Şirket kötü kazanç bildirdiyse insanlar hisselerini satmak isteyebilir. Ancak şirket heyecan verici yeni bir şey yapıyorsa satıcılar rotayı değiştirebilir ve daha fazla hisse satın almak isteyebilir."